文章来源：医药地理
自2019年3月“4+7”试点实行以来，截至目前集采已经进行了7批8轮，但从某种程度来说，作为一个常态化推行的行业政策，我们对集采的了解还较少，尤其是中选结果执行后院内外市场变化，所产生的降价效应、替代效应、溢出效应等等多种错综复杂的影响。因此不管是为了政策更好地推行，亦或为企业提供更多的决策参考，对集采进行持续跟踪都具有重要意义。
根据PDB样本医院数据库，我们整理了1-5批集采中选产品从2018年到2021年的销售额和销量变化，这里的中选产品是囊括了中选通用名+剂型+规格+企业在内的最底层中选产品。另外，由于4+7试点和4+7扩围采纳入的25个中选品种一致，执行时间连续，所以数据处理时并未对4+7试点和扩围进行区分。
图1至图3分别展示了1-3批集采中选产品的销售额和销量，以及变化趋势。单从这两个维度进行分析，其实数据处理的颗粒度还是比较粗的，我们也正在进行深入研究，今天主要展示前5批集采的中选执行情况，并对趋势进行简单的分析。
图1：4+7集采中选药品院端市场变化
图2：第2批集采中选药品院端市场变化
图3：第3批集采中选药品院端市场变化
以4+7集采为例，中选结果分别从2019年3月和2019年12月开始执行，执行一年或两年后各省份开展续约，续约结果又分为中选企业和非中选企业成功续约，价格大都产生了新的变动，但总体而言以中选企业成功续约占多数，保障了带量代购平稳续接。
其实在集采未执行前，院内市场的销售额和销量大多维持10%以上的正增长，并且销售额的增幅要高于销量增幅，说明药品的价格是在不断上升的。而4+7集采执行后，首年（2019年）中选品种的销售额增幅出现明显放缓，仅1%，还是在同期销量增速高达50%的情况下，说明集采的影响还是较为立竿见影。4+7执行第二年是变化最为显著的一年，销售额和销量反向高增长，中选品种的销量同比增长高达100%，而销售额同比下降了31%，集采以价换量、降低药品价格、满足用药需求的影响表现得较为充分。
到了2021年，中选品种销售额和销量变动幅度出现反向回归，量、价均保持在较高增速，并且较为接近，不过相较集采前药品销售额增速>销量增速，此时的变化趋势正好相反，销量增速>销售额增速，说明降价效应还在延续。其实，集采虽然只约定中选产品降价，但在整个自由竞争的院内市场中，非中选产品、同适应症下、同治疗领域下的非集采药品，可能都会因集采替代效应、或是企业自身营销策略的改变而不同程度地降价，这在后续批次中选品种的变化趋势中可以观察到。
第2批和第3批的整体变化趋势与第一批相似，先是量市背离，然后量市回归（第3批集采还未观察到回归）。不同之处在于，在量市背离年份，这3批集采中选品种的销售额降幅是逐批放缓的，第一批为-31%，第二批为-17%，第三批为-9%，当然，更为显著的放量抵消了降价带来的销售额下降是一个重要因素，1-3批集采中选产品同期的销量增速依次为108%，132%和201%。除此之外，企业报价逐渐趋于理性，以及集采规则不断优化也对整个中选结果产生了积极影响。
另外，我们还观察到，尽管第3批集采从2020年11月开始执行，也就是整个2020年仅执行了一个月，但对2020年中选产品的院内市场还是产生了较为明显的影响，同期销量增速从2019年的14%提高到34%，销售额增速从18%下降到2%，再次说明集采对中选产品市场的影响是较为迅速的，同时影响力度也较大。
图4：第4批集采中选药品院端市场变化
图5：第5批集采中选药品院端市场变化
我们把第4批和第5批与前面1-3批分开讲，是因为4-5批集采呈现了新的特点和趋势。第4批和第5批集采的执行时间分别为2021年5月和2021年10月，均在2021年。但从图中可以明显看到，不同于前面1-3批集采，4、5批集采中选产品在执行首年均出现销售额和销量同时增长，这对中选企业来说是一个正面信号，毕竟企业最终是以盈利为目的，量市双增的中选结果可以进一步提高企业参与集采的积极性。
除此之外，还有一个非常有意思的现象，第4、5批集采的中选产品均在2020年出现销售额、销量明显放缓。第4批集采中选产品2020年的销售额和销量增速分别为-2%和-1%，第5批集采中选产品同年的销售额和销量增速则分别为0%和7%。当然，出现这种情况的原因可能有多种，疫情首先是一个不能忽视的影响因素，其次4、5批集采的部分中选通用名在前面批次已经纳入集采，先中选的产品（1-3批）可能会对后中选的产品（4-5批）产生替代效应进而影响后者的市场表现。但除此之外，我们不难发现，4、5批集采中选产品在2020年均是销量增速>销售额增速，说明这些产品在中选之前就已开始降价，验证了我们前面提到的集采溢出效应：对整个院内市场产生降价拉动作用。
同时我们也可稍微展望一下，随着集采纳入的药物品种数逐渐增多，以及集采替代效应和溢出效应的影响，整个院内市场的价格虚高水分都会被有效挤出，这之后，企业想要取得盈利必须依靠放量而非刻意抬高产品价格，而集采将是企业放量的不二路径。因此，若按此思路延伸，未来集采和企业将构成相辅相成的正向循环。不过，本文中数据仅为样本医院数据，或也存在偏差，而市场的影响因素是多样和复杂的，笔者所作分析也存在片面，后续将继续深入研究和持续跟踪。
小结
集采执行以来，业内一直高度关注，集采也在不断优化规则，修补漏洞。价格熔断机制，防止企业恶意围标，将集采药品使用纳入医院绩效考核等，都可看出集采一直在争取最大程度保障公正公平，维护中选企业利益，而中选产品的市场表现也反映出，企业的中选产品逐渐朝着“量市齐升”的方向发展，这是医保、企业和患者多方共赢的积极信号。相信随着集采的持续推进完善，仿制药水分逐渐被挤出，企业和集采有望形成相辅相成的正向循环，企业通过集采快速放量、抢占市场、并取得合理收益，促进行业形成风正气清的流通环境，带动行业转型升级，提高医保基金使用效率，维护更多患者利益。
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作者：李乔木
